资产配置思考及小结

声明：本文仅为记录，有兴趣可参考文末资料，DYOR

一、为什么要做资产配置

1.1 Why

先说说自己的简单情况吧。西南边境小城市出生，父母个体户，家境一般，死读书、某不入流医学院毕业、经历规培摧残后，某网红城市就业。

现在都还记得医学院毕业之后，经历规培的那几年，结了婚，全家收入不到9千，扣除基本生活开销，基本没有存款，还需要家里帮衬，一年下来基本是负债水平。记忆犹新的一件事是，一天下夜班，走路+地铁+走路回家，到了家楼下，口渴，想买瓶可乐，结果脑子里蹦出的第一个想法是：这个价格可以够明天的一趟地铁了，遂作罢。

所以当时的直接个人原因就是因为穷，于是就开始有了想要投资的想法。

首先，就是上网搜集有关投资的内容，包括不限于，价值投资、趋势投资、股票短线操作、稳定币、BTC、EHT、外汇、资产配置原则等等，不一而足。无奈从之前的工资水平来讲，不管怎么节流，钱就是存不下来。而开源，在那种规培强度下，基本上就是痴人说梦。在这个阶段，最庆幸的事情就是自己建立对于投资的正确认识——Plan your trade, Trade your plan——当然里面细节比较多，但是重要的是守规矩！任何的投资策略也好，指标也好，只要是能够符合自己需求的，做了相应策略，然后执行，反思，不断改进。

不过优质的信息源是必不可少的，文末会有自己比较认可的一些信息来源，可做参考。

1.2 What

投资这个话题太大，不仅包括对实际资产——现金、股票、债券、基金、贵金属、房产、大宗商品——还有对自己的投资。回头看自己之前的那段时间，也可以算作是一种自我投资吧。

有关资产配置的定义，网上定义说的很清楚，吸引我的地方是，有人把它称作资本市场上唯一的“免费午餐”，而要吃到它，可是不容易。至于免费午餐的重要性，可参见有知有行APP整理的E大干货合集-投资理念-第三章 资产配置和仓位管理。当然对于完全的投资新手，看看有知有行APP里面的有知有行投资体系免费课程，甚至是孟大的投资第一课这本书，丰俭由人。对建立一个“正确认识”很有帮助。猛推有知有行APP！

二、资产配置类别、比例与再平衡

在开始着手配置之前，可以参见标准普尔家庭资产象限图，做简单的认识。目前理财及银行APP里所提的“四笔钱”多是这个衍生。

当然还得要个体化，可以参见标准普尔家庭资产象限图，忽悠还是指南，文中对

1.家庭资产下了定义，其是不是总收入，而是扣除日常消费后的可支配收入；

2.对上述四个象限做了符合国内的情况的划分，将其分为应急帐户、杠杆帐户、投资帐户、稳健帐户；

3.并且对于投机帐户和稳健帐户的描述和关系——不用执着于上述比例——适合自己的才是最好的，比较符合自己情况。毕竟投资的目的是让自己更好的或者，如果变成了折磨，每天执着于比例，无异于按图索骥，南辕北辙了。

不过这里的有两个公式，希望大家可以仔细想想区别：资产=总收入-日常消费/日常消费=总收入-资产。当然文中对于上述公式也有表述，文章较短，十分建议阅读。

后续如果有余力，还想要进一步认识的，有知有行-E大干货合集-投资理念-第三章 资产配置和仓位管理会是更好的选择。

关于再平衡，可以参看清流君的影片。

三、执行配置

在确定好符合自身情况的配置比例后，对于应急帐户和杠杆帐户，其实不用怎么费心打理，最费心力的就是稳健帐户和投资帐户里钱。

结合自身情况，还有目前经济预期，我自己的配置大概如下：

当然从上表可以看出，本身应急帐户留存过少，而投资帐户资金占比过高，稳健帐户由于今年计划的出国旅游，消耗巨大，导致比列失调，后续会进行调整。而保险可能后续会更费心力，希望自己的保单永远不要用上。

由于国内投资没有涉及房地产，毕竟是买不起房子的，A股投资主要参考E大长赢指数投资和网格计划。前者可以在且慢App上跟车，分为150份和月定投两种，可根据自己实际情况选择；后者主要是在华宝智投APP上手动添加条件单，当然也有网格知道，不过开始前的压力测试很重要。当然不想折腾的，直接有知有行APP内选择长钱帐户进行跟车。

国外投资主要涉及美股ETF及外币定期存款，后续主要工具涉及：

中国银行/兴业银行

BOC HK/HSBC HK/HSBC US

OKX/Kraken

Xapo/N26

Wise/熊猫速汇

盈透/嘉信

3.1 电汇途径

主要考虑手续费途经：

HKD

USD

USDT/EUR

对于上述途径，也是丰俭由人，到达国外银行后，可以购买一定比例的定存，不要快进快出，保持帐户一定余额，方便后续国内用钱时可以及时电汇回国使用。

美元到达IB/嘉信后，可以购买ETF、国债等。后续对于国内有资金回国需求，可以香港汇丰万事达卡取现，每日限额等额8万港币。对于卓越用户，取现免费；汇丰one用户，只有汇丰ATM取现免费，其他银行ATM取现需要手续费。

3.2 定期平衡

对于定期平衡，其前提是自己尽量降低自己购买资产的相关性，其目的是为了降低资产波动性，并提高回报率。具体参见清流君影片。

3.3 加密货币

风险极高，虽有暴富，但是暴毙居多，目前自己加密货币投资亏损60%，虽然其他投资也不赚钱，但是加密货币亏损是大头。而自己现在也只是在Pionex上跟了Haze鸡哥的ETH/BTC天地单，但是不是他在App首页的跟单，而是自己开的。所以，你只能赚大你认知之内的钱，不是凭本事挣的钱，总会凭本事亏了。

3.4 自我投资

到了一定年纪，才发现自己的身体、精力已经大不如前，而自己深处的行业目前又是属于暴风骤雨中风雨飘摇，所以对于自己身体、思想认知的投资绝对不能放下。健身、看书、旅游、精进自身专业知识也是需要耗费心力的，这项比起上述所说的资产来说，才是立身之本，就目前来说。为什么就目前来说呢，说不定等马斯克脑机接口搞好，你我都能在元宇宙里面通过意识交流，都共享人类所有知识了。不过在死之前能实现么？

参考：

YouTube：清流君/王小二/MoneyXYZ/旁白君/美投君/TangTalk/五道口/Fempire Mindset

网站：少数派/产品沉思录

App：且慢/有知有行/Pionex

微博：E大微博/水晶苍蝇拍

Twitter：TingHu/Phyrex/Haze鸡哥